Sazby hypoték v Česku nadále klesají, ovšem jen velmi pozvolna. I tak by se daly shrnout výsledky červnového Swiss Life Hypoindexu, který dlouhodobě sleduje tuzemský hypoteční trh. Podle něj činí aktuální průměrná nabídková sazba 4,94 procenta, což je o 0,3 procentního bodu méně než na konci loňského roku.
„Z historického pohledu se jedná o velmi pozvolný pokles, který potvrzuje pokračující klesající trend, nicméně bez výrazné dynamiky. Rychlejší snižování sazeb brzdí konzervativní přístup bank k oceňování rizika a přetrvávající nejistota ohledně dalšího vývoje inflace. Aktuální hodnota Swiss Life Hypoindexu činí 4,94 procenta, což oproti květnové hodnotě 4,96 procenta představuje pouze marginální změnu,“ okomentoval situaci Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.
Slabší konkurence a Trump
Současná situace víceméně kopíruje dosavadní letošní vývoj, kdy sazby klesaly podobně pomalým tempem, i přestože Česká národní banka svoji dvoutýdenní repo sazbu opakovaně snižovala až na nynějších 3,50 procenta. Tuzemské banky se ale do většího poklesu nabídkových sazeb nijak nehrnou, za čímž stojí hned několik faktorů.
„Důvody jsou především dva: banky si po minulých hubených letech chrání své marže jako oko v hlavě a konkurence na trhu je dnes slabší. Navíc se poptávka domácností po úvěrech zvedá jen pozvolna, takže banky necítí tlak na výraznější slevy. Výsledkem je, že se klienti musí spokojit se slevami v řádu desetin procenta,“ doplnil Sýkora.
Dalším důležitým faktorem je rovněž současná situace ve světě, již ovlivňují především kroky prezidenta Spojených států Donalda Trumpa. „Významnou roli v hypotečních sazbách hraje nejistota ve světové ekonomice způsobená americkou administrativou. V takto proměnlivém prostředí je velmi obtížné odhadnout vývoj inflace, který je pro určování sazeb klíčový. A dokud nebude situace jasnější, budou banky v přístupu ke zlevňování nadále velmi opatrné,“ doplnil Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Z výše zmíněných důvodů analytici předpokládají, že sazby budou i ve zbytku letošního roku nadále klesat tempem maximálně o 0,1 až 0,2 procentního bodu za čtvrtletí. Rychlý návrat hypoték pod čtyři procenta je tedy podle Sýkory spíše iluzorní a lidé by s ním rozhodně neměli počítat.
I malý pokles v součtu udělá hodně
Ačkoliv současná situace na hypotečním trhu je pro mnoho Čechů špatnou zprávou, vzhledem k jejímu pravděpodobnému pokračování po zbytek roku odborníci upozorňují, že s případným pořízením nemovitosti by lidé otálet neměli. Kdo by totiž příliš vyčkával na výhodnější sazby, může promeškat vhodnou příležitost pro nákup domu či bytu za lepší cenu.
„Ano, sazby jsou stále vyšší než v době pandemického boomu. Na druhou stranu jsou už dnes nižší než v roce 2023. Pokud se tedy klientovi podaří najít nemovitost za rozumnou cenu a zajistí si financování s možností budoucí refixace, může z dlouhodobého hlediska ušetřit. Kdo naopak čeká na dokonalý okamžik, riskuje, že se nedočká vůbec,“ shrnul Sýkora.
Podle odborníků je navíc důležité nezapomínat na fakt, že i drobné posuny sazeb mohou mít velký význam. Třeba měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 procent odhadní ceny nemovitosti při splatnosti 25 let se od začátku roku snížila o 575 korun. A i když takový pokles možná není na první pohled kdovíjak zajímavý, v součtu za celou dobu splácení znamená rozdíl přesahující hranici 170 tisíc.
